Регулирование рынка Форекс

"Финансы от А до Я" 17.02.2020

Рынок Форекс – высоковолатильная площадка, где спрогнозировать даже самое ближайшее будущее той или иной компании в периоды экономических колебаний практически не представляется возможным.

Одни компании стойко выдерживают любые волнения в экономике и политике тех или иных государств и выходят из ситуации с легкостью. Другие же под давлением внешних факторов исчезают с финансовой арены. Впрочем, и про давление со стороны конкурентов не стоит забывать.

Одним словом – удержаться форекс брокеру на плаву довольно сложно. И в выигрыше будут клиенты тех компаний, которые в свое время побеспокоились о получении лицензии со стороны надежных регулирующих организаций, которые могут обеспечить клиентов даже обанкротившихся брокеров некой финансовой подушкой безопасности.

Регуляторы Форекс

Контроль за деятельностью всех компаний, действующих на финансовом рынке Форекс ложится на плечи специальных служб, которые попадают под определение «финансовые регуляторы».

Каждый регулятор ставит перед собой ряд задач, которые в ходе деятельности стремятся достичь и в зависимости от уровня организации и целей, данные задачи могут быть различными. Впрочем, существуют общие для всех регулирующих организаций цели, которые они в ходе деятельности преследуют:

Выдача лицензий компаниям, ведущим деятельность на рынке Форекс (нередко кроме Форекс и инвестиционных компаний сюда так же могут входить и банковские структуры, хедж-фонды и иные компании, ведущие финансовую деятельность).
Мониторинг подотчетных компаний на предмет выполнения ими всех прописанных правил и обязательств.
Периодический аудит подконтрольных компаний.
Выдача предупреждений о выявленных нарушениях.
Применение штрафных санкций, вплоть до отмены действия лицензии.
Консультационная деятельность по вопросам финансовой грамотности населения страны, в которой конкретный регулятор действует.

Важно! Перечень обязательств и целей регулирующих компаний является обобщенным и зависит от конкретной организации.

В чем разница регуляции?

В целом валютное регулирование может в корне отличаться в зависимости от страны, в которой действует тот или иной контролирующий орган. Более того, каждая из организаций выдвигает свои требования к компаниям, которые желают обзавестись лицензией и попасть под крыло контроля конкретного регулятора.

Одни финансовые регуляторы предлагают лояльные условия для выдачи лицензий при весьма скромной стоимости, разрежая брокерам предлагать услуги различного характера. Другие же регулирующие организации требуют от брокера наличие немалого Уставного капитала и регулярных отчислений для формирования Компенсационного фонда, который в случае банкротства компании пойдет на погашение задолженностей перед клиентами.

К списку услуг так же все относятся по-разному. Не секрет, что уже несколько лет финансовые регуляторы ведут активную борьбу против брокеров бинарных опционов, т.к. сравнивают данный вид активов со ставками на спорт. Охота на таких брокеров ведется активная, в то время как получить лицензию оффшорного регулятора, предлагающего «полный пакет услуг» не сложно. Другой вопрос: охота ли потом скрываться от всевозможных служб, дабы не быть зачисленными в черный список?

Регуляторы первого уровня

Негласно финансовых регуляторов можно разделить на два уровня надежности. К первому стоит отнести следующие организации:

FCA (Управление по финансовому регулированию Великобритании) – организация, действующая на финансовом рынке с 1985 года, и ранее была известная как FSA (Служба финансовой деятельности Великобритании). Далеко не у многих форекс компаний можно встретить лицензию данного регулятора, т.к. организация выдвигает весьма суровые требования к своим подопечным. К примеру, брокеры должны обеспечить как минимум 1 000 000 EUR уставного капитала, на регулярной основе проводить аудит компании и подавать отчеты о финансовой деятельности, что не дает компании сделать и шага «налево».

Важно! Лицензий FCA обладают такие компании как AdmiralMarkets, FxPro.

CySEC (Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам). Регулятор, действующий с 2001 года. Еще совсем недавно сфера контроля данной организации ограничивалась лишь Кипром. Отсюда и уровень доверия к тогда еще чисто оффшорному регулятору было минимальным. Сегодня же CySEC это серьезная организация, обеспечивающая клиентам подопечных брокеров защиту их интересов за счет обязательного формирования Компенсационного фонда. Да, условия для деятельности брокеров могут быть несколько жесткими. К примеру, организация косо поглядывает на повышенное кредитное плечо и позволяет использовать его исключительно профессиональным участникам рынка, но зато уровень доверия к брокеру с такой регуляцией немалый.

Важно! Лицензией CysEc обладают такие компании как RoboMarkets, FXTM.

BaFIN (Федеральное управление финансового надзора Германии). Деятельность организация ведет с 2002 года и опирается на положения Федерального Закона, чем обеспечивает подотчетным компаниям надежность, но вместе с тем и выдвигает строгие ограничения на перечень предоставляемых компаниями услуг.

Важно! Лицензией BaFIN обладает компания Exness.

ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям) осуществляет контролирующую деятельность с 2001 года и проводит массовое лицензирование компаний, действующих на территории государства. Нелегальные компании попадают в Черный список и к ним применяются штрафные санкции. Жесткая борьба с нелегалами позволяет очистить рынок Австралии от мошеннических организаций, защищая финансовые средства граждан.

Важно! Лицензией ASIC обладает компания AdmiralMarkets.

Отметим, что на самом деле данный перечень является обширным и включает в себя следующие организации:

AMF - Комиссия по надзору за финансовым рынком Франции
CONSOB - Итальянская комиссия по надзору за рынком ценных бумаг и биржам
AFM - Управление по финансовым рынкам Нидерландов
CNMV - Национальная комиссия Испании
FI - Управление финансового надзора Швеции и др.

Кстати, следует так же отметить, что далеко не во всех государствах роль финансового регулятора выполняют особые организации. Нередко Центральные банки государств так же наделены соответствующими полномочиями, и яркий тому пример такие страны как Россия, Беларусь, Чехия, Грузи, Казахстан и другие государства.

Регуляторы второго уровня

Меньше доверия к себе вызывают организации, зарегистрированные в оффшорных зонах. Как правило, это островные регуляторы, выдающие лицензии брокерам на максимально упрощенных условиях.

Несколько примеров таких регуляторов:

FSA (Управление по финансовому регулированию островов Сент-Винсент и Гренадины) – организация, осуществляющая деятельность с 2011 года и обеспечивающая лицензиями компании, которые помимо форекс деятельности и инвестирования предлагают услуги торговли бинарными опционами.

Важно! Лицензией FSA обладают такие компании как Alpari, AMarkets, HotForex.

VFSC Комиссия по финансовым услугам Вануату) – несмотря на то, что организация была создана в 1993 году, статус надежного контролирующего органа так и не был приобретен. Все потому что месторасположением органа является оффшорная зона. Да и получение лицензии через VFSC относительно дешевое – в районе 10 000 USD, что позволяет десяткам вновь появившихся форекс компаний получать лицензию и открывать свой бизнес.

Важно! Лицензией VFSC обладают такие компании как Gerchik & Co, GrandCapital.

IFSC (Комиссия по международным финансовым услугам Белиза) – регулятор действует в островной зоне с 1999 года и проводит лицензирование небанковского сектора. К слову, еще совсем недавно получить лицензию от данного органа можно было за 2 500 USD, прибавив к этой сумме еще 500 USD сверху в качестве регистрационного сбора.

Важно! Лицензией IFSC обладает компания NPBFX.

К оффшорным регуляторам так же относятся следующие органы:

FSC BVI - Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских островов
FSC - комиссия по финансовым услугам Маврикия
MFSA - Управление по финансовым услугам Мальты и др.

Добавим, что низкой надежностью отличаются и саморегулируемые организации, такие как КРОУФР (Комиссия по урегулированию отношению участников финансовых рынков), ЦРОФР (Центр регулирования отношений на финансовых рынках), ЦРФИН (Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий) и им подобные. Все потому что единственное, что полезного могут такие организации дать – сертификат соответствия, который не секрет, стоит определенных денег. Одним словом – заплатил и ты член организации. Не заплатил – можешь и в «Черный список» попасть. По факту наличие членства в данных организациях не дают ровным счетам ничего форекс компании.

FinancialMagnat предупреждает

Напоминаем, что сотрудничество с брокерами, не попадающими под регулирование той или иной организации, влечет за собой повышенные риски потери средств. Кроме этого, компании, попадающие под контроль саморегулируемых организаций и оффшорных регуляторов, также не обеспечивают должной защитой клиентов.

Настоятельно просим проверять форекс компании на наличие лицензии и соответствующего контроля со стороны финансовых регуляторов, дабы максимально защитить свои интересы при работе на финансовых рынках.